Slovník pojmov

Transakčný slovník

Predávate alebo kupujete firmu prvýkrát? Zrozumiteľne vysvetľujeme 50 pojmov z celého procesu — od anonymného inzerátu cez oceňovanie a due diligence až po podpis kúpnej zmluvy.

Základné pojmy

10 pojmov

Pojmy, s ktorými sa stretne každý predávajúci aj kupujúci.

Financie a oceňovanie

11 pojmov

Ako sa počíta hodnota firmy a čo hovoria čísla.

Proces predaja

8 pojmov

Jednotlivé kroky transakcie od inzerátu po podpis.

Právne a zmluvné pojmy

11 pojmov

Zmluvy, dokumenty a záväzky pri prevode firmy.

Poradenstvo a previerka

10 pojmov

Kto vám pomáha a ako sa firma preveruje.

Rozumiete pojmom, poďme na obchod

Prehliadajte anonymné ponuky firiem alebo bezpečne inzerujte tú svoju. Prvý kontakt sprostredkujeme až po podpise NDA.

Prehliadať ponuky Chcem predať podnik

Transakčný slovník

Základné pojmy

Predávajúci

Kupujúci

Podnik (firma)

Predaj podielu (share deal)prevod obchodného podielu / akcií

Predaj aktív (asset deal)predaj majetku firmy

Kúpna cena

Sprostredkovateľmaklér / broker

Anonymita inzerátuanonymizácia

Dopyt

Ponuka (inzerát)

Financie a oceňovanie

Oceňovanie (valuácia)určenie hodnoty firmy

EBITDAzisk pred úrokmi, daňami a odpismi

Násobok (multiple)koľkonásobok zisku

Obrat (tržby)

Zisk (čistý zisk)

Marža

Peňažný tok (cash flow)tok hotovosti

Čistý pracovný kapitál (NWC)net working capital

Čistý dlh (net debt)

Goodwillhodnota mena, značky a vzťahov

Hodnota podniku (enterprise value)EV

Proces predaja

Teaserkrátky anonymný profil

Informačné memorandum (IM)podrobný profil firmy

Data roomdátová miestnosť

Indikatívna ponukanezáväzná ponuka

Exkluzivita

Uzavretie obchodu (closing)podpis a odovzdanie

Signing vs. Closing

Prechodné obdobie (transition)odovzdanie firmy

Právne a zmluvné pojmy

NDA (dohoda o mlčanlivosti)non-disclosure agreement

LOI (list o zámere)letter of intent

Term sheetprehľad podmienok

SPA (kúpna zmluva)share/asset purchase agreement

Záruky a vyhláseniareps & warranties

Odškodnenie (indemnity)

Earn-outdoplatok podľa výsledkov

Locked-boxpevná cena k dátumu

Completion accountsdopočet ceny po closingu

Odkladacia podmienkacondition precedent

Zákaz konkurencienon-compete

Poradenstvo a previerka

Due diligence (previerka)DD — hĺbková previerka

Finančná due diligence

Právna due diligence

Daňová due diligence

Vendor due diligence (VDD)previerka na strane predávajúceho

Red flagvarovný signál

M&A poradcaporadca pre fúzie a akvizície

Retainerpriebežný poplatok

Úspešnostný poplatok (success fee)

Synergia

Rozumiete pojmom, poďme na obchod